การจำแนกบริษัทจดทะเบียนที่มีความมั่นคงทางการเงินในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยด้วยการวิเคราะห์การถดถอยโลจิสติกส์

Abstract

การวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้การวิเคราะห์การถดถอย โลจิสติกส์ จำแนกบริษัทจดทะเบียนที่มีความมั่นคงทางการเงินในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยใช้ข้อมูลงบการเงิน 3 ปีคือปี 2549 ถึง 2551 จำนวน 238 บริษัทสำหรับเกณฑ์พิจารณาบริษัทที่มีความมั่นคงทางการเงินคือบริษัทที่มีผลกำไรต่อเนื่องกัน 3 ปีจำนวน 213 บริษัท ส่วนบริษัทที่ไม่มีความมั่นคงทางการเงินคือบริษัทที่ขาดทุนต่อเนื่องกัน 3 ปีจำนวน 25 บริษัท ในการ สร้างตัวแบบการถดถอยโลจิสติกส์ เพื่อพยากรณ์ความมั่นคงทางการเงิน ใช้ตัวแปรอัตราส่วนทางการเงิน 5 ตัวแปรคือ 1) อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนต่อสินทรัพย์รวม 2) อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน 3) อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่อง 4) อัตราส่วนหนี้สินหมุนเวียนต่อยอดรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นและ 5) อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อยอดรวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นตัวแปรพยากรณ์โดยตัดค่าผิดปกติเชิงพหุที่พิจารณาจากระยะทางมหาลัยกำลัง 2 ก่อนทำการสร้างตัวแบบซึ่งตรวจพบค่าผิดปกติเชิงพหุในปี 2549 ถึง 2551 จำนวน 8 9 และ 6 ค่า ตามลำดับ สำหรับผลการ วิจัยสรุปได้ดังนี้ 1. ตัวแบบความมั่นคงทางการเงินของปี 2549 สามารถพยากรณ์ความมั่นคงทางการเงินของบริษัทได้ถูกต้องร้อยละ 90.87 91.30 และ 91.74 เมื่อนำไปทดสอบกับข้อมูลในปี 2549 ถึง 2557 ตามลำดับ 2. ตัวแบบความมั่นคงทางการเงินของปี 2550 สามารถพยากรณ์ความมั่นคงทางการเงินของบริษัทได้ถูกต้องร้อยละ 92.14 และ 90.83 เมื่อนำไปทดสอบกับข้อมูลในปี 2550 ถึง 2551 ตามลำดับ 3. ตัวแบบความมั่นคงทางการเงินของปี 2551 มีความถูกต้องในการพยากรณ์ความมั่นคงทางการเงินของบริษัทในปี 2551 ร้อยละ 90.50